유동원 - 글로벌 투자 레터 (2021-09-20)
작성자
hsy6685
작성일
2021-09-20 18:10
조회
1282
조정 구간, 기회 살리기는 필수!
- Stagflation 우려 과장되었다 판단. 향후 골디락스 구간이 나타날 확률이 더 높다 분석.
- 미국 경제 지표는 향후 지속 안정적인 성장을 보일 것으로 예상. 인플레이션은 지속적으로 2~2.5% 수준의 강도에서 안정적으로 상승할 것 예상.
- 미국 법인세 인상 가능성에 따른 주가 변동성 확대. 하지만 이 영향을 분석한 결과 미국 증시는 여전히 저평가 되어 있다 판단. 또한 인상 정도와 시기는 점차적일 것 예상.
- 미국 투자는 VIX지수 12, 공포와 탐욕지수 80 수준에서 큰 폭의 차익실현 추천. 지금은 오히려 9~10월 앝은 조정, 기간 조정 구간, 저가 분할 매수 적극 추천.
- 중국의 헝다 그룹 문제가 Contagion risk, Systemic risk로 번질 확률은 낮다 판단. 현재 중국 정부의 방향성이 부동산 가격 급락을 용인하지 않을 것. 적극적인 부양책을 쓸 것이고, 향후 헝다 그룹 국유화 가능성이 높음.
- 중국의 해외 부채의 문제 또한 현재 중국 정부의 외환보유고와 대외 부채, 그리고 대표 글로벌 자산운용사의 헝다 그룹 관련 채권 규모를 볼 때, 중국 정부의 노력으로 자연스럽게 해결하는 방향으로 전개될 것 예상.
- 여전히 선진국, 신흥국 상승 여력 20% 이상 상존. 글로벌 ETF의 경우 여전히 반도체, 신재생에너지, 전기차/전기차배터리, 바이오, 산업재, 5G, 인프라 투자, 임의/필수 소비재 등에 대한 관심 유지 필요. 조정 구간, 중요 산업들에 저가 분할 매수 전략 지속 유효.
※ 출처 : https://blog.naver.com/danieldwyoo
- Stagflation 우려 과장되었다 판단. 향후 골디락스 구간이 나타날 확률이 더 높다 분석.
- 미국 경제 지표는 향후 지속 안정적인 성장을 보일 것으로 예상. 인플레이션은 지속적으로 2~2.5% 수준의 강도에서 안정적으로 상승할 것 예상.
- 미국 법인세 인상 가능성에 따른 주가 변동성 확대. 하지만 이 영향을 분석한 결과 미국 증시는 여전히 저평가 되어 있다 판단. 또한 인상 정도와 시기는 점차적일 것 예상.
- 미국 투자는 VIX지수 12, 공포와 탐욕지수 80 수준에서 큰 폭의 차익실현 추천. 지금은 오히려 9~10월 앝은 조정, 기간 조정 구간, 저가 분할 매수 적극 추천.
- 중국의 헝다 그룹 문제가 Contagion risk, Systemic risk로 번질 확률은 낮다 판단. 현재 중국 정부의 방향성이 부동산 가격 급락을 용인하지 않을 것. 적극적인 부양책을 쓸 것이고, 향후 헝다 그룹 국유화 가능성이 높음.
- 중국의 해외 부채의 문제 또한 현재 중국 정부의 외환보유고와 대외 부채, 그리고 대표 글로벌 자산운용사의 헝다 그룹 관련 채권 규모를 볼 때, 중국 정부의 노력으로 자연스럽게 해결하는 방향으로 전개될 것 예상.
- 여전히 선진국, 신흥국 상승 여력 20% 이상 상존. 글로벌 ETF의 경우 여전히 반도체, 신재생에너지, 전기차/전기차배터리, 바이오, 산업재, 5G, 인프라 투자, 임의/필수 소비재 등에 대한 관심 유지 필요. 조정 구간, 중요 산업들에 저가 분할 매수 전략 지속 유효.
※ 출처 : https://blog.naver.com/danieldwyoo
전체 0개