경제 게시판

성장주와 부분적 소비 회복 관련주 콤보 투자!

- 미 증시 지난주 변동성이 높게 나타난 구간. 하지만, 경기민감 다우존스를 제외하면 하락폭 대부분 만회하는 모습. 특히, 대형 기술주 위주의 반등이 나타나며, 나스닥은 주간 플러스 수익률 창출.

- 2023년 글로벌 위기로 뽑힌 주요 요소들: 1) 에너지공급위기, 2) 생활비 위기, 3) 물가상승, 4) 식료품 공급위기, 5) 사이버공격에 따른 위기, 6) 글로벌 공급망 차질, 7) 경제정책의 무기화. 하지만, 이 요소들이 올해 글로벌 증시의 급락으로 연결되기 보다, 오히려 2023년에는 위기 해소 및 주가 상승으로 연결될 확률이 더 높을 것으로 판단됨.

- 장기적으로 향후 미국 금리가 상승보다는 하향 안정화 될 것을 감안하면, 미국정부의 부채한도, 부채비율, 금리 수준을 감안할 때 미국 달러 추세는 약보합세일 확률이 높음. 이 경우 신흥국 투자 매력도가 상존하는 구간. 신흥국 투자 비중 30%, 이 중 베트남의 매력도 최근 크게 상승. 그 외 중국, 한국, 대만에 초점을 맞추는 전략이 적절하다 판단. 인도에 대한 투자는 중립 이하 추천.

- 미국 장단기 금리차 역전 현상 지속, 미국 총여신 증가율 6% 미만으로 하락 등 경기 침체 가능성 확대 중. 하지만, 은행 대출 증가율, 예대율, 연체율 추이를 볼 때 미국 발 경기 침체 가능성은 현저하게 낮다 판단됨. 현 시점에서 미국 나스닥 100, 나스닥, 다우존스, 그리고 러셀 2000에 투자 중요. 즉, 경기 침체 우려보다는 골디락스의 경기 안정적 성장에 초점을 맞춘 전략 유지.

- 유럽투자에 있어 독일, 프랑스, 영국에 초점을 맞추는 전략이 적절하다 판단. 선진국 투자 비중 70%.

- 러셀 2000 중소형주 투자에서도 종목 선별이 너무나 중요한 시기. 대형 기술주의 매력도 다시 재 부각될 확률 확대 중. 최근 전자상 거래 바닥 이후 향후 2자리 수 성장 예상. 대형 기술주 중 아마존 매력도 높게 나타남. 반도체, 클라우드 사업 및 생산성 향상에 기여하는 종목들 투자 중요.

- 소매판매 추이, 은행의 실적 내용, 여행 증가 추이 등을 감안할 때, 지금은 미국 대형 기술주 및 나스닥 투자와 여행 관련 소비 투자가 중요한 시기로 판단됨.

- 신재생에너지 관련 주가의 조정이 일시적으로 나타났지만, 이는 엄청난 투자 기회로 판단됨. 향후 3년간 성장 속도는 글로벌 어떠한 업종 보다 높을 것으로 예상.

- 업종/종목 1) 전자상거래, 2) 태양광업종, 3) JP모건체이스은행, 4) 뱅크오브아메리가를 들여다 봄.

※ 출처 : https://blog.naver.com/danieldwyoo