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급등하는 컨센서스, 차익실현 NO, 지금은 수익을 즐기는 구간!

- 지난주 중국발 위기설로 글로벌 증시 변동성 크게 확대. 특히 중국 , 대만, 한국, 일본 등 아시아 국가 지수들의 하락폭이 두드러짐. 하지만 유럽과 러시아 등의 수익률은 확대.

- 중국의 대외 부채 규모, 외환보유고, 위안화 흐름, 10년 국채금리 추이, 기업 실적 등을 감안하면 단기간 중국발 위기 발생 가능성 극히 미미.

- 지난주 글로벌 이익 추정치는 1.2% 포인트나 증가. 특히 미국 3대 지수, 한국, 러시아, 브라질 등의 향후 1~3년 컨센서스 전망치들이 큰 폭 상승. 즉 지금도 적극 투자 기회.

- 미국 증시의 자금 흐름을 보면 지속적인 상승 예상. 하지만 아시아 지역의 증시 자금 감소폭 크게 늘어남. 작년 저점 수준보다 하락. 반면 펀더멘털은 아주 좋음. 따라서 좋은 투자 기회.

- 가치주와 성장주 싸움에서 다시 성장주의 승리가 확연하게 나타난 지난 2달 추이. 특히 반도체 업종의 매력도는 현 시점에서 어떠한 업종보다 높음. IT/반도체 투자 비중 30% 유지.

- 하지만 성장주 투자 70%, 가치주 투자 비중 30%는 유지 필요. 최근 원자재 가격의 흐름은 큰 폭 하락 보다는 현상 수준 유지 될 것 예상. 따라서 원자재 관련 주식들 중 경쟁력이 있는 종목들의 매력도는 크게 확대 되었음.

- 전기차 및 운송 관련 업종의 매력도 여전히 높음. 테슬라의 매력도 지난 분기 실적발표 이후 큰 폭으로 상승. 전체 업종의 성장을 감안하면 지금은 종목 선별 적극 필요. 전기차/배터리 업종 투자, 신재생에너지 포함 20% 투자 필요.

- 미국 유동성 여전히 풍부. 시가총액/M2 비율로 분석하면, 향후 미국 나스닥 17,800포인트 돌파, S&P500 5,000포인트 돌파 가능할 것. 골디락스 구간의 지속적인 추세 예상.

- 반도체/반도체장비, 바이오/헬스케어, 태양광/신재생에너지, 5G, 전기차/배터리, 산업재, 소비재 등에 대한 투자 중요. 매력도 높은 ETF와 종목 1~20위 선별 업데이트를 해봄.

※ 출처 : https://blog.naver.com/danieldwyoo