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롱숏전략의 비애, 거품장으로 가기 전 시장 변동성 확대

- 레딧 사태에 따른 시장 변동성 확대는 단기간 안에 해소될 것 예상. 기관 부실화에 따른 금융위기 가능성은 아주 극히 미미하다 판단. 오히려 향후 거품장을 만드는 요소로 작용할 것 예상.

- 지금은 종목 선별이 너무나 중요한 시기. 다만 그게 어렵다면 펀더멘털이 좋은 업종 ETF에 투자하는 전략이 가장 적절한 시기로 판단.

- 미국 M1 수치가 역대 최고치를 경신하고, 미연준의 대차대조표 규모도 역대최고치를 경신하는 등, 미국 유동성은 너무나 풍부. 이런 유동성은 향후 시장의 과열현상을 더 부추길 것 예상.

- 유동성 지표로 본 미국 증시는 올해 14.7% 상승할 것 예상. 펀더멘털로 들여다 본 미국 증시 또한 12.4~16.7% 상승여력 보임. 특히 나스닥100과 러셀2000 투자 집중, 바벨 전략 중요.

- 현재는 미국 투자를 적극적으로 늘려야 할 때. 공포와 탐욕지수는 38 수준으로 공포 영역. 또한 6-센스 모델 상 미국 점수 현재 +5점(+6점 만점). 따라서 적극 매수 타이밍으로 판단됨.

- 중국 상해종합지수 상승여력 7.8%, 심천 종합지수 상승여력 12.8%. 중국 투자는 여전히 중소형 성장주 위주의 투자가 가장 중요. 달러지수나 위안화 환율의 움직임은 향후 안정적일 것 예상.

- 글로벌 투자 선진국 70%, 신흥국 30% 전략 유지. 미국 60%, 유럽 10%, 대만, 한국, 베트남, 중국 심천 25%, 러시아, 인도네시아 5% 투자 전략을 추천.

- 공매도 이슈 아래 가장 좋은 전략은 매력도가 높은 업종 ETF들 매수. 현재 ETF와 종목 분석을 해보면 가장 매력도가 높은 업종은 반도체/반도체장비, 신재생에너지로 나타남.

- 미국의 대형 성장주들의 매력도 역시 평균 상승여력 45.6%로 나스닥 전체 16.3% 보다 높음.

 

※ 출처 : https://blog.naver.com/danieldwyoo