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벌써 반등 시작? 10월 말까지 저가 분할 매수 구간!

- 지난 주 미국 증시와 글로벌 증시, 미 연준의 테이퍼링 우려로 조정. 하지만 과거 2013년 5월의 예에서 보듯, 그 조정의 폭이 크지 않고, 기간도 짧을 것 예상.

- 최근 변동성이 확대 되면서, 가치주와 성장주의 상대적 매력도 점검이 필요. 최근 다시 가치주와 방어주의 수익률이 확대되는 모습. 하지만 펀더멘털로 보면 성장주 65~70%, 가치주 30~35% 전략이 가장 적절하다 판단.

- 미국 증시 매력도 여전히 아주 높음. 일부 거품 우려 상존하지만, 기업의 실적이 지속적으로 좋게 나타날 확률이 높고, 물가 안정도 나타나면서 전형적인 골디락스 추세로 변할 것 예상.

- 미국 증시 향후 2023년 하반기까지 주가 40% 이상 상승할 것 예상. 여전히 나스닥의 매력도가 가장 높게 나타남.

- 아시아 지역의 증시와 글로벌 증시 흐름의 괴리가 상당히 높아짐. 중국 및 한국, 대만 증시의 하락 영향. 중국 및 아시아 증시, 향후 상승 추세로 전환할 것 예상.

- 신흥국 상승여력은 22.8%로 상당히 높게 나타남. 펀더멘털적으로 반등이 점차적으로 나타날 것 예상. 10월 말까지 저가 분할 매수 적절.

- 아시아지역의 저조한 수익률에 반해 유럽 증시는 미국만큼 상대적으로 수익률이 좋았음. 현재 영국, 독일, 스페인, 네덜란드, 프랑스 등 유럽 전체의 매력도 높음. 선진국 70% 중 유럽 투자 5~10%는 필요해 보임.

- 성장주: IT/반도체, 신재생에너지, 바이오산업에 초점 유지. 가치주: 에너지, 원자재, 산업재, 소비재에 대한 투자 초점 필요.

※ 출처 : https://blog.naver.com/danieldwyoo