유동원 - 글로벌 투자 레터 (2021-03-01)
작성자
hsy6685
작성일
2021-03-02 20:51
조회
1486
- 미국 장기 10년 국채 금리의 큰 폭 상승은 일시적 현상. 7개월 동안 1% 포인트 상승한 국채 금리의 상승 속도는 더디어 질 것 예상. 따라서 1분기 실적 발표가 시작되기 전 꾸준히 적극 투자를 늘릴 것 추천.
- 미 증시의 조정이 일단락되기 위해서 미국 10년 국채 금리의 안정화가 중요한데 이는 인플레이션이 안정을 찾으면 자연스럽게 나타날 것 예상. 원자재 가격 상승도 선택과 집중이 중요.
- 4차 산업혁명에 있어서 중요한 산업들 투자 중요. 1)반도체,반도체 장비, 2)신재생에너지, 3)전기차/전기차배터리, 4)언택트 및 IOT 관련산업, 5)5G, 6)데이터 마이닝,클라우드 및 AI산업, 7)인공위성 및 우주산업 등이 가장 기대가 되는 업종.
- 위 산업들과 연관성이 높은 원자재 가격 지속 상승할 것 예상. 환경보호와 거리가 먼 원자재, 특히 석유와 석탄의 가격 추이는 향후 상승보다 안정적으로 움직일 가능성 높음.
- 고용시장의 안정화에 시간이 걸릴 것 예상. 아직 코로나-19 이전의 수준 대비 크게 부족한 고용 상황. 따라서 수요 증가에 따른 인플레이션은 기대하지 않을 것을 추천.
- 미국 10년 국채 금리는 향후 안정을 찾을 확률이 높고, 미국 증시는 향후 6~12개월 동안 2자리 수 상승을 할 것 예상. S&P500 배당 수익률 1.57%를 감안해도 주식 매력도 높음.
- 달러의 박스권 흐름 예상. 따라서 선진국과 신흥국 비중은 여전히 7:3으로 유지할 것 추천. 성장주와 가치주 비중 또한 7:3으로 가져갈 것 추천.
- 현재 글로벌 투자에서 가장 좋아하는 업종은 반도체/반도체장비와 태양광/신재생에너지. 이 두 업종 투자 비중을 전체 주식 투자 비중의 50%까지 가져가도 적절하다 판단.
- 미국 대표 성장주 투자 매력도는 현재 가장 높은 수준. 따라서 닷컴 버블 시기 대비 현재 매력도 상당히 높은 시기. 미국 나스닥100 및 대표 성장주 투자 적극적으로 할 것 추천
- 미 증시의 조정이 일단락되기 위해서 미국 10년 국채 금리의 안정화가 중요한데 이는 인플레이션이 안정을 찾으면 자연스럽게 나타날 것 예상. 원자재 가격 상승도 선택과 집중이 중요.
- 4차 산업혁명에 있어서 중요한 산업들 투자 중요. 1)반도체,반도체 장비, 2)신재생에너지, 3)전기차/전기차배터리, 4)언택트 및 IOT 관련산업, 5)5G, 6)데이터 마이닝,클라우드 및 AI산업, 7)인공위성 및 우주산업 등이 가장 기대가 되는 업종.
- 위 산업들과 연관성이 높은 원자재 가격 지속 상승할 것 예상. 환경보호와 거리가 먼 원자재, 특히 석유와 석탄의 가격 추이는 향후 상승보다 안정적으로 움직일 가능성 높음.
- 고용시장의 안정화에 시간이 걸릴 것 예상. 아직 코로나-19 이전의 수준 대비 크게 부족한 고용 상황. 따라서 수요 증가에 따른 인플레이션은 기대하지 않을 것을 추천.
- 미국 10년 국채 금리는 향후 안정을 찾을 확률이 높고, 미국 증시는 향후 6~12개월 동안 2자리 수 상승을 할 것 예상. S&P500 배당 수익률 1.57%를 감안해도 주식 매력도 높음.
- 달러의 박스권 흐름 예상. 따라서 선진국과 신흥국 비중은 여전히 7:3으로 유지할 것 추천. 성장주와 가치주 비중 또한 7:3으로 가져갈 것 추천.
- 현재 글로벌 투자에서 가장 좋아하는 업종은 반도체/반도체장비와 태양광/신재생에너지. 이 두 업종 투자 비중을 전체 주식 투자 비중의 50%까지 가져가도 적절하다 판단.
- 미국 대표 성장주 투자 매력도는 현재 가장 높은 수준. 따라서 닷컴 버블 시기 대비 현재 매력도 상당히 높은 시기. 미국 나스닥100 및 대표 성장주 투자 적극적으로 할 것 추천
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