미국의 부채(debt)는 크게 정부 부채(public debt)와 민간 부채(private debt)로 나뉩니다. 각각의 부채는 발행 주체, 사용 목적, 상환 방식 등이 다릅니다. 아래에서 주요 부채의 종류와 그 특성을 상세히 설명하겠습니다.

◎ 정부 부채 (Government Debt / Public Debt)

1. 국채 (Treasury Securities)

미국 정부가 발행하는 부채로, 국가의 재정 적자를 메우거나 주요 사업을 위해 조달하는 자금입니다. 주요 종류는 다음과 같습니다:

• Treasury Bills (T-Bills):
• 만기: 1년 이내
• 이자: 할인 발행 (액면가보다 낮은 가격으로 발행 후 만기 시 액면가 지급)
• Treasury Notes (T-Notes):
• 만기: 2~10년
• 이자: 6개월마다 지급
• Treasury Bonds (T-Bonds):
• 만기: 20년 또는 30년
• 이자: 6개월마다 지급

2. TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities)

• 물가 상승률에 따라 원금이 조정되는 국채
• 투자자에게 인플레이션으로 인한 구매력 하락을 방지

3. 정부기관 채권 (Agency Debt)

• 연방정부 산하기관(Fannie Mae, Freddie Mac 등)이나 지방정부가 발행하는 채권
• 특정 산업 지원(주택 담보 대출, 농업 지원 등)을 목적으로 함

4. 지방채 (Municipal Bonds)

• 주정부나 지방자치단체가 발행하는 채권
• 일반적으로 세금 혜택이 있어 개인 투자자들에게 인기가 많음

◎ 민간 부채 (Private Debt)

민간 기업, 금융 기관, 가계(개인)가 보유한 부채로, 다양한 형태의 금융 상품이 포함됩니다.

1. 가계 부채 (Household Debt)

개인과 가계가 금융기관으로부터 빌린 부채입니다. 주요 항목은 다음과 같습니다.

• 주택담보대출 (Mortgage Loans)
• 개인이 주택 구입을 위해 금융기관에서 대출받은 금액
• 미국의 가계 부채 중 가장 큰 비중을 차지함
• 신용카드 부채 (Credit Card Debt)
• 단기 부채의 주요 형태
• 높은 이자율 적용
• 학자금 대출 (Student Loans)
• 대학 등록금과 생활비를 위한 대출
• 미국의 주요 사회적 문제 중 하나로 부상
• 자동차 대출 (Auto Loans)
• 차량 구입을 위한 대출

2. 기업 부채 (Corporate Debt)

기업이 운영 자금을 조달하기 위해 발행하는 부채입니다.

• 회사채 (Corporate Bonds)
• 기업이 투자자들에게 발행하는 채권
• 신용 등급에 따라 이자율이 달라짐
• 은행 대출 (Bank Loans)
• 금융기관이 기업에 직접 대출하는 방식
• 단기 및 장기 대출로 구분
• 상업어음 (Commercial Paper)
• 기업이 단기 자금을 조달하기 위해 발행하는 무담보 채권
• 일반적으로 만기는 270일 이내

3. 금융 부채 (Financial Sector Debt)

금융기관들이 자산 관리나 투자 운영을 위해 발생시키는 부채입니다.

• 레버리지 대출 (Leveraged Loans)
• 신용 등급이 낮은 기업에 금융기관이 대출하는 고위험 대출
• 투자자들에게 높은 수익을 제공하지만 위험성이 높음
• 파생상품 부채 (Derivatives)
• 금융기관이 파생상품을 통해 보유하는 잠재적 부채

◎ 부채 관리 및 리스크 요인

• 정부 부채는 국가 경제의 안정성과 신뢰성에 영향을 미치며, 국가 신용등급 평가의 핵심 요소입니다.
• 민간 부채가 과도하면 금융위기를 초래할 수 있습니다. 특히, 주택담보대출과 신용카드 부채는 소비자 지출에 큰 영향을 미칩니다.
• 금리 상승은 부채 상환 부담을 증가시키며, 경기 침체로 이어질 수 있습니다.

※ 부채/GDP 비율

미국의 부채/GDP 비율이 높아지면 국가의 재정 건전성에 대한 우려가 커지며, 투자자 신뢰도와 금융 시장 안정성에 영향을 미칩니다.